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下載手機APP 無論是動力革命對新工業(yè)革命的根底動力推進，仍是出于人類社會可繼續(xù)生計與開展的基本要求，提高動力利用效率、開展可再生動力已成為當時全球經濟開展的關鍵所在。
我國早已將3060碳達峰、碳中和作為對世界的莊重許諾，在2022年6月發(fā)布的《“十四五”可再生動力開展規(guī)劃》中，明確了到2025年可再生動力年發(fā)電量到達3.3萬億千瓦時的方針，并提出可再生動力發(fā)電量增量在全社會用電量增量中的占比超越50%，風電和太陽能發(fā)電量完成翻倍的要求。
16日，美國總統(tǒng)拜登簽署《2022年通脹減少法案》，標志著這個美國有史以來規(guī)劃最大的赤字減少法案正式收效。該法案將帶來3690億美元用于美國的動力安全和氣候出資，以鼓勵業(yè)界和顧客從化石動力轉向更清潔的新動力，幫助美國在2030年前將溫室氣體排放量從2005年的水平上減少40%。
而本年早些時候，德國計劃到2030年將光伏發(fā)電裝機從現在的60GW提升至215GW，英國預備在2035年將太陽能裝機規(guī)劃從現在的14GW提升5倍至70GW，法國則將2050年的太陽能裝機方針設定在了100GW以上。歐盟則預測到2030年，歐洲光伏裝機預期由672GW提升至1000GW，年均新增90-100GW。
在各國“碳中和”一致的指引下，全球動力結構正在向著清潔動力加速重塑，尤其是光伏行業(yè)迎來了加速開展的高光時刻。
新動力革命催生巨大工業(yè)空間上游掀起擴產潮
全球用于發(fā)電用處的動力結構占比中，可再生動力發(fā)電未來具有較大增加空間，而太陽能有著本錢低價、用之不竭、環(huán)保經濟等競爭優(yōu)勢，現已成為最具有代表性的可再生動力。
世界可再生動力組織(IRENA)數據顯現，跟著光伏工業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的技能迭代，降本增效效果顯著。從2010年到2020年，光伏發(fā)電本錢下降幅度到達85%，光伏發(fā)電本錢從每度2.47元下降到0.37元。到2021年，我國的地面光伏電站在大部分區(qū)域完成與煤電基準價同價。
“平價上網”的完成，促進光伏工業(yè)由政策驅動轉變?yōu)樯虉鲵寗樱^而迎候更高增速、更高質量的開展格局，也預示著巨大的工業(yè)開展機會。據組織測算，到2030年全球新增裝機需求將達1246-1491GW，CAGR為25%-27%，現有高純晶硅產能將難以滿意光伏工業(yè)開展的微弱需求。
當時，硅料尤其是高純多晶硅料是光伏工業(yè)鏈供應最緊缺的環(huán)節(jié)之一。從擴產速度來看，硅料環(huán)節(jié)需求18個月以上，硅片、電池環(huán)節(jié)在6個月左右，組件環(huán)節(jié)低于6個月，硅料產能落地速度遠低于下流各環(huán)節(jié)。2020年下半年跟著疫情緩解，光伏商場需求旺盛增加，下流環(huán)節(jié)大幅擴產，但硅料環(huán)節(jié)因為受到下流擠壓，產能擴張相對謹慎，導致產能開釋存在錯配，供需缺口繼續(xù)擴展，硅料價格不斷上漲，從2021年頭的每噸5萬元漲至現在的每噸30萬元左右。許多硅料出產企業(yè)的2021年財報顯現，其產品毛利率高達60%-70%，成為光伏工業(yè)鏈中利潤最豐盛的環(huán)節(jié)之一。
據Choice最新數據，截止到8月10日多晶硅細密料均價為29.9萬元/噸，年內漲幅到達30%，上游本錢的大幅飆升，對下流擴產顯著構成較大的壓力。
有業(yè)界人士指出，很多下流用戶都在等候多晶硅擴產產能逐步開釋后，帶來三、四季度硅料價格的松動，因而現在下流尚有需求未開釋，尤其是國內大型地面站的裝機需求。不過，多家券商最新研報均以為，考慮到供應放松后下流組件排產將隨之增加，產能開釋節(jié)奏無法在短期內有效緩解供需聯系，估計多晶硅價格2022年將保持相對高位。
在此背景下，中下流企業(yè)紛繁與多晶硅廠商簽訂百億級的巨額長協(xié)訂單，以期取得價格相對穩(wěn)定的原料供應。眾多硅料廠商也紛繁提速布局，除通威股份17萬噸產能在建之外，大全動力2022年7月公告也擬投建10萬噸高純硅基資料項目。
作為十幾年前就介入光伏行業(yè)的“老兵”，玻璃龍頭南玻集團近期也決議依據已有的業(yè)務布局，進一步加大在光伏范疇的投入。在本年7月剛剛結束的股東大會上，南玻揭露發(fā)行可轉債議案取得股東大會審議通過，擬募集資金28億元，其間20億元將用于投建青海省海西州新建年產5萬噸的高純晶硅出產線項目(簡稱：青海高純晶硅項目)。
多年沉積厚積薄發(fā)光伏或成南玻第二增加曲線
南玻集團雖以浮法玻璃和工程玻璃而出名，但在光伏范疇，同樣積累了多年的技能根底和運營經驗。2005年施正榮創(chuàng)立的無錫尚德在紐交所上市之初，南玻就已率先進入光伏玻璃制作范疇，2006年我國《可再生動力法》正式施行時，南玻又開端籌建高純晶硅產線。
經過十多年的建造開展，南玻已具有從高純多晶硅制備、高效硅片、高效光伏電池及組件以及光伏電站的建造運營的完整工業(yè)鏈，成為太陽能行業(yè)界的知名品牌。財報顯現，到2021年底，南玻光伏相關產能包括高純多晶硅10000噸/年、硅片2.2GW/年、電池片0.6GW/年、組件0.6GW/年、持有光伏電站132MW。
2021年南玻完成經營收入136.29億元，同比增加27.72%，其間來自光伏范疇的營收現已打破10億元，成為集團三大支柱工業(yè)之一。
依據揭露信息，南玻的子公司宜昌南玻硅資料有限公司(以下簡稱“宜昌硅資料”)長時刻專注于高純晶硅的出產運營和技能研發(fā)，是高純晶硅行業(yè)界耕耘時刻較長、技能儲備領先的企業(yè)，也是《光伏制作行業(yè)規(guī)范條件》高純晶硅準入第一批企業(yè)。宜昌硅資料還具有“國家級高新技能企業(yè)”、“院士專家工作站”、“半導體硅資料制備技能國家當地聯合工程實驗室”和“國家級企業(yè)技能中心”等資質。
一起，南玻引進消化吸收俄羅斯、美國和國內多家專業(yè)設計院和配備制作廠的工藝技能，結合日常出產運營經驗，到2021年末累計取得光伏范疇相關專利授權32項，構成了具有自主產權的專利護城河。
據了解，宜昌硅資料已完成國標電子級高純晶硅的量產，而且進行了電子級高純晶硅的技能開發(fā)與儲備，總產能為10000噸/年。在多晶硅供應偏緊的現狀下，吸引到天合光能、晶澳科技、阿特斯等優(yōu)質客戶，現在保持滿負荷出產，產品處于供不應求的狀況。業(yè)務快速拓展下，南玻順勢推進擴產規(guī)劃，青海高純晶硅項目擬新增5萬噸產能，將極大地增強其在多晶硅范疇的競爭力。
有剖析以為，南玻此次高純晶硅擴產規(guī)劃的落地，將進一步深化其在光伏范疇的筆直布局，加強各環(huán)節(jié)客戶綁定的協(xié)同效應，然后推動公司光伏業(yè)務快速擴容。一起，南玻在東莞、吳江具有年產約43萬噸光伏壓延玻璃原片、7200萬平方米/年光伏玻璃深加工產能，加上在硅料、電站等環(huán)節(jié)的擴張，光伏業(yè)務更有望成為其第二增加曲線。
產能開釋或引導硅價回歸低本錢成關鍵優(yōu)勢
本年上半年，中國光伏工業(yè)總體完成高速增加。依據工信部的數據，多晶硅上半年全國產值約36.5萬噸，同比增加53.4%，但依然滿意不了硅片擴產的速度，加上進入8月以來，部分廠商停機檢修，多晶硅價格并未因部分新增產能投產而出現松動，依然保持高位。
有剖析以為，第四季度硅料或迎來階段性擴產小頂峰，但光伏裝機進入旺季，而且因為本年上半年海外光伏商場需求繼續(xù)旺盛，中國光伏組件出口量本年上半年到達了78.6GW，同比增加了74.3%，光伏產品的出口總額到達了259億美元，同比增加了113.1%，完成了量價齊升，上述因素導致硅料實踐在本年內供應依然較為嚴重，硅料價格降幅相對有限。
估計到2023年，跟著各大廠商擴產產能的達產，硅料供應逐步增多，其價格上漲態(tài)勢或將趨于緩慢。也有專家指出，2023年多晶硅擴建產能增量將顯著大于需求增量，硅料環(huán)節(jié)將出現產能過剩，價格將大幅下降。更有光伏大佬表明：硅料“缺少一定是階段性的，過剩才是常態(tài)。”
不管是漲勢趨緩仍是常態(tài)過剩，多晶硅價格未來在各家廠商擴產產能逐步達產后，理性回歸是商場一致。當產能過剩后，只有硅料價格跌破可變本錢，進而逼停高本錢過剩產能后，商場供需才會進入下一個平衡，因而具有低本錢優(yōu)勢是企業(yè)應對價格跌落的底子。
相關硅料廠商對此明顯也早有預期，在測算擴產項目經濟效益時，都呈現出非常謹慎的態(tài)度。通威樂山二期和包頭二期各5萬噸多晶硅擴產項目的回收周期都定在了5年左右，其測算的25%左右利潤率遠低于現在70%左右的水平，按其測算數據折算，折合每噸多晶硅產品價格約在6.8-6.9萬元。南玻青海5萬噸高純晶硅項目的測算產品價格也較為保存，遠低于現在每噸30萬元的水平，一方面顯現項目具有較高的安全墊，另一方面也凸顯出南玻較強的本錢控制優(yōu)勢。
南玻此次可轉債募投項目的可行性剖析陳述顯現，依據國家電網發(fā)布信息，青海省工業(yè)用電價格歸于全國低電價，一起青海省歸于綠電區(qū)域，其清潔動力裝機占總電力裝機比例在90%以上。因而該項目選擇青海，不僅可降低高純晶硅出產動力本錢，一起產品將具備低碳競爭優(yōu)勢。
能夠預見的是，跟著全球動力結構調整的深化進行，新動力已成為各國競相比賽、爭相投入的重點范疇，是新一輪動力技能革命和工業(yè)革命的首要戰(zhàn)場，作為在光伏工業(yè)具有先發(fā)優(yōu)勢和技能沉積的中國企業(yè)，跟著規(guī)劃效應的逐步開釋，本錢優(yōu)勢得以凸顯，將在這一戰(zhàn)場中發(fā)揮愈加重要和關鍵的效果。
我國早已將3060碳達峰、碳中和作為對世界的莊重許諾，在2022年6月發(fā)布的《“十四五”可再生動力開展規(guī)劃》中，明確了到2025年可再生動力年發(fā)電量到達3.3萬億千瓦時的方針，并提出可再生動力發(fā)電量增量在全社會用電量增量中的占比超越50%，風電和太陽能發(fā)電量完成翻倍的要求。
16日，美國總統(tǒng)拜登簽署《2022年通脹減少法案》，標志著這個美國有史以來規(guī)劃最大的赤字減少法案正式收效。該法案將帶來3690億美元用于美國的動力安全和氣候出資，以鼓勵業(yè)界和顧客從化石動力轉向更清潔的新動力，幫助美國在2030年前將溫室氣體排放量從2005年的水平上減少40%。
而本年早些時候，德國計劃到2030年將光伏發(fā)電裝機從現在的60GW提升至215GW，英國預備在2035年將太陽能裝機規(guī)劃從現在的14GW提升5倍至70GW，法國則將2050年的太陽能裝機方針設定在了100GW以上。歐盟則預測到2030年，歐洲光伏裝機預期由672GW提升至1000GW，年均新增90-100GW。
在各國“碳中和”一致的指引下，全球動力結構正在向著清潔動力加速重塑，尤其是光伏行業(yè)迎來了加速開展的高光時刻。
新動力革命催生巨大工業(yè)空間上游掀起擴產潮
全球用于發(fā)電用處的動力結構占比中，可再生動力發(fā)電未來具有較大增加空間，而太陽能有著本錢低價、用之不竭、環(huán)保經濟等競爭優(yōu)勢，現已成為最具有代表性的可再生動力。
世界可再生動力組織(IRENA)數據顯現，跟著光伏工業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的技能迭代，降本增效效果顯著。從2010年到2020年，光伏發(fā)電本錢下降幅度到達85%，光伏發(fā)電本錢從每度2.47元下降到0.37元。到2021年，我國的地面光伏電站在大部分區(qū)域完成與煤電基準價同價。
“平價上網”的完成，促進光伏工業(yè)由政策驅動轉變?yōu)樯虉鲵寗樱^而迎候更高增速、更高質量的開展格局，也預示著巨大的工業(yè)開展機會。據組織測算，到2030年全球新增裝機需求將達1246-1491GW，CAGR為25%-27%，現有高純晶硅產能將難以滿意光伏工業(yè)開展的微弱需求。
當時，硅料尤其是高純多晶硅料是光伏工業(yè)鏈供應最緊缺的環(huán)節(jié)之一。從擴產速度來看，硅料環(huán)節(jié)需求18個月以上，硅片、電池環(huán)節(jié)在6個月左右，組件環(huán)節(jié)低于6個月，硅料產能落地速度遠低于下流各環(huán)節(jié)。2020年下半年跟著疫情緩解，光伏商場需求旺盛增加，下流環(huán)節(jié)大幅擴產，但硅料環(huán)節(jié)因為受到下流擠壓，產能擴張相對謹慎，導致產能開釋存在錯配，供需缺口繼續(xù)擴展，硅料價格不斷上漲，從2021年頭的每噸5萬元漲至現在的每噸30萬元左右。許多硅料出產企業(yè)的2021年財報顯現，其產品毛利率高達60%-70%，成為光伏工業(yè)鏈中利潤最豐盛的環(huán)節(jié)之一。
據Choice最新數據，截止到8月10日多晶硅細密料均價為29.9萬元/噸，年內漲幅到達30%，上游本錢的大幅飆升，對下流擴產顯著構成較大的壓力。
有業(yè)界人士指出，很多下流用戶都在等候多晶硅擴產產能逐步開釋后，帶來三、四季度硅料價格的松動，因而現在下流尚有需求未開釋，尤其是國內大型地面站的裝機需求。不過，多家券商最新研報均以為，考慮到供應放松后下流組件排產將隨之增加，產能開釋節(jié)奏無法在短期內有效緩解供需聯系，估計多晶硅價格2022年將保持相對高位。
在此背景下，中下流企業(yè)紛繁與多晶硅廠商簽訂百億級的巨額長協(xié)訂單，以期取得價格相對穩(wěn)定的原料供應。眾多硅料廠商也紛繁提速布局，除通威股份17萬噸產能在建之外，大全動力2022年7月公告也擬投建10萬噸高純硅基資料項目。
作為十幾年前就介入光伏行業(yè)的“老兵”，玻璃龍頭南玻集團近期也決議依據已有的業(yè)務布局，進一步加大在光伏范疇的投入。在本年7月剛剛結束的股東大會上，南玻揭露發(fā)行可轉債議案取得股東大會審議通過，擬募集資金28億元，其間20億元將用于投建青海省海西州新建年產5萬噸的高純晶硅出產線項目(簡稱：青海高純晶硅項目)。
多年沉積厚積薄發(fā)光伏或成南玻第二增加曲線
南玻集團雖以浮法玻璃和工程玻璃而出名，但在光伏范疇，同樣積累了多年的技能根底和運營經驗。2005年施正榮創(chuàng)立的無錫尚德在紐交所上市之初，南玻就已率先進入光伏玻璃制作范疇，2006年我國《可再生動力法》正式施行時，南玻又開端籌建高純晶硅產線。
經過十多年的建造開展，南玻已具有從高純多晶硅制備、高效硅片、高效光伏電池及組件以及光伏電站的建造運營的完整工業(yè)鏈，成為太陽能行業(yè)界的知名品牌。財報顯現，到2021年底，南玻光伏相關產能包括高純多晶硅10000噸/年、硅片2.2GW/年、電池片0.6GW/年、組件0.6GW/年、持有光伏電站132MW。
2021年南玻完成經營收入136.29億元，同比增加27.72%，其間來自光伏范疇的營收現已打破10億元，成為集團三大支柱工業(yè)之一。
依據揭露信息，南玻的子公司宜昌南玻硅資料有限公司(以下簡稱“宜昌硅資料”)長時刻專注于高純晶硅的出產運營和技能研發(fā)，是高純晶硅行業(yè)界耕耘時刻較長、技能儲備領先的企業(yè)，也是《光伏制作行業(yè)規(guī)范條件》高純晶硅準入第一批企業(yè)。宜昌硅資料還具有“國家級高新技能企業(yè)”、“院士專家工作站”、“半導體硅資料制備技能國家當地聯合工程實驗室”和“國家級企業(yè)技能中心”等資質。
一起，南玻引進消化吸收俄羅斯、美國和國內多家專業(yè)設計院和配備制作廠的工藝技能，結合日常出產運營經驗，到2021年末累計取得光伏范疇相關專利授權32項，構成了具有自主產權的專利護城河。
據了解，宜昌硅資料已完成國標電子級高純晶硅的量產，而且進行了電子級高純晶硅的技能開發(fā)與儲備，總產能為10000噸/年。在多晶硅供應偏緊的現狀下，吸引到天合光能、晶澳科技、阿特斯等優(yōu)質客戶，現在保持滿負荷出產，產品處于供不應求的狀況。業(yè)務快速拓展下，南玻順勢推進擴產規(guī)劃，青海高純晶硅項目擬新增5萬噸產能，將極大地增強其在多晶硅范疇的競爭力。
有剖析以為，南玻此次高純晶硅擴產規(guī)劃的落地，將進一步深化其在光伏范疇的筆直布局，加強各環(huán)節(jié)客戶綁定的協(xié)同效應，然后推動公司光伏業(yè)務快速擴容。一起，南玻在東莞、吳江具有年產約43萬噸光伏壓延玻璃原片、7200萬平方米/年光伏玻璃深加工產能，加上在硅料、電站等環(huán)節(jié)的擴張，光伏業(yè)務更有望成為其第二增加曲線。
產能開釋或引導硅價回歸低本錢成關鍵優(yōu)勢
本年上半年，中國光伏工業(yè)總體完成高速增加。依據工信部的數據，多晶硅上半年全國產值約36.5萬噸，同比增加53.4%，但依然滿意不了硅片擴產的速度，加上進入8月以來，部分廠商停機檢修，多晶硅價格并未因部分新增產能投產而出現松動，依然保持高位。
有剖析以為，第四季度硅料或迎來階段性擴產小頂峰，但光伏裝機進入旺季，而且因為本年上半年海外光伏商場需求繼續(xù)旺盛，中國光伏組件出口量本年上半年到達了78.6GW，同比增加了74.3%，光伏產品的出口總額到達了259億美元，同比增加了113.1%，完成了量價齊升，上述因素導致硅料實踐在本年內供應依然較為嚴重，硅料價格降幅相對有限。
估計到2023年，跟著各大廠商擴產產能的達產，硅料供應逐步增多，其價格上漲態(tài)勢或將趨于緩慢。也有專家指出，2023年多晶硅擴建產能增量將顯著大于需求增量，硅料環(huán)節(jié)將出現產能過剩，價格將大幅下降。更有光伏大佬表明：硅料“缺少一定是階段性的，過剩才是常態(tài)。”
不管是漲勢趨緩仍是常態(tài)過剩，多晶硅價格未來在各家廠商擴產產能逐步達產后，理性回歸是商場一致。當產能過剩后，只有硅料價格跌破可變本錢，進而逼停高本錢過剩產能后，商場供需才會進入下一個平衡，因而具有低本錢優(yōu)勢是企業(yè)應對價格跌落的底子。
相關硅料廠商對此明顯也早有預期，在測算擴產項目經濟效益時，都呈現出非常謹慎的態(tài)度。通威樂山二期和包頭二期各5萬噸多晶硅擴產項目的回收周期都定在了5年左右，其測算的25%左右利潤率遠低于現在70%左右的水平，按其測算數據折算，折合每噸多晶硅產品價格約在6.8-6.9萬元。南玻青海5萬噸高純晶硅項目的測算產品價格也較為保存，遠低于現在每噸30萬元的水平，一方面顯現項目具有較高的安全墊，另一方面也凸顯出南玻較強的本錢控制優(yōu)勢。
南玻此次可轉債募投項目的可行性剖析陳述顯現，依據國家電網發(fā)布信息，青海省工業(yè)用電價格歸于全國低電價，一起青海省歸于綠電區(qū)域，其清潔動力裝機占總電力裝機比例在90%以上。因而該項目選擇青海，不僅可降低高純晶硅出產動力本錢，一起產品將具備低碳競爭優(yōu)勢。
能夠預見的是，跟著全球動力結構調整的深化進行，新動力已成為各國競相比賽、爭相投入的重點范疇，是新一輪動力技能革命和工業(yè)革命的首要戰(zhàn)場，作為在光伏工業(yè)具有先發(fā)優(yōu)勢和技能沉積的中國企業(yè)，跟著規(guī)劃效應的逐步開釋，本錢優(yōu)勢得以凸顯，將在這一戰(zhàn)場中發(fā)揮愈加重要和關鍵的效果。
